On March 22, 2024
By Awake-In-3D
금융 혁명인가, 퇴보인가? 중앙화된 자산 토큰화를 통해 중앙은행 디지털 화폐를 향한 은밀한 추진.
2024년 1월 4일 블룸버그와의 대담에서 블랙록의 CEO인 래리 핑크는 금융의 피할 수 없는 미래로 인식되는 모든 금융 자산의 토큰화에 대해 집중 조명했습니다.
다음 단계는 금융 자산의 토큰화, 즉 모든 주식과 채권이 고유한 식별자를 갖고 하나의 총계정 원장에 기록되는 것입니다. 여러분과 저를 포함한 모든 투자자는 고유한 번호나 신원을 갖게 될 것입니다.래리 핑크, CEO, BlackRock
Fink는 모든 주식과 채권이 고유한 CUSIP 식별자를 자랑할 뿐만 아니라 통합 디지털 원장에서 한 자리를 차지하는 미래를 확신하며 윤곽을 그렸습니다.
CUSIP란 무엇인가요?
CUSIP(통일증권식별절차위원회) 번호는 미국과 캐나다의 모든 주식과 등록 채권에 부여되는 고유 식별 코드입니다. CUSIP 번호는 증권 업계 전반의 브로커, 딜러, 청산 회사, 예탁 기관에서 증권의 정확하고 효율적인 청산과 결제, 보고 및 기록 보관 활동을 지원하기 위해 사용됩니다.
이러한 변화의 의미는 기념비적이지만, 그 이면에는 현대화와 효율성이라는 외피를 쓰고 있지만 훨씬 더 큰 무언가, 즉 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)를 향한 움직임을 암시하는 내러티브가 펼쳐지고 있습니다.
Fink의 비전을 더 간단한 용어로 분석해 보겠습니다.
여러분이 소유한 모든 금융 자산이 블록체인에 존재하는 일종의 가상 표현인 디지털 토큰으로 전환되는 세상을 상상해 보세요.
우리는 수십 년 동안 디지털 뱅킹을 사용해 왔습니다. 아니, 자산을 기록하고, 거래하고, 소유하는 방식을 근본적으로 바꾸는 것입니다.
이러한 토큰은 각각 지문처럼 고유하며, 누가 무엇을 소유하고 있는지 실시간으로 추적하는 모든 사람이 볼 수 있는 거대한 원장에 연결됩니다.
여기서 미끼와 스위치 시나리오가 더 깊어집니다.
금융 자산을 단일 원장에 중앙 집중화함으로써 중앙은행 디지털 화폐의 특성을 반영하는 시스템에 더 가까워집니다.
처음 접하는 분들을 위해 설명하자면, CBDC는 중앙은행이 발행하고 규제하는 디지털 형태의 국가 법정화폐입니다.
언뜻 보기에 이 개념은 효율성 향상, 불법 활동 감소, 보다 포용적인 금융 시스템을 약속하는 선량하거나 심지어 유익한 것처럼 들릴 수 있습니다.
그러나 Fink가 주장한 것처럼 원장 중심의 금융 세계로의 전환은 프라이버시, 자율성, 통제에 대한 디스토피아적 의미를 내포하고 있습니다.
토큰화 원칙에 기반한 원장 중심 시스템의 채택은 기술 발전을 가장하여 우리의 레이더망에 숨어 있는 CBDC의 트로이의 목마가 될 수 있습니다.
단일(중앙 또는 통합) 원장, 특히 중앙 은행 시스템과 연계되어 있거나 그 영향력 아래 있는 원장은 개인의 금융 거래에 대한 전례 없는 감독을 제공할 수 있습니다.
이는 모든 거래가 특정인의 눈에 공개되어 금융 프라이버시가 크게 침해되는 시나리오로 이어질 수 있습니다.
또한, 이 시스템이 CBDC로 명명되거나 지정되지 않더라도 CBDC의 기반이 될 수 있다는 생각은 그리 터무니없는 것은 아닙니다.
자산이 토큰화되고 중앙 집중화되면 이 프레임워크 내에서 작동하는 정부 발행 디지털 화폐로의 도약은 짧고 간단합니다. 이러한 움직임은 중앙은행이 개인 지갑에 들어오고 나가는 돈을 직접 통제할 수 있는 새로운 통화 정책의 시대를 예고할 수 있습니다.
중요한 것은 즉각적인 결제, 효율성 향상, 재무 전략의 민주화 등 우리가 얻을 수 있는 것만 있는 것이 아니라는 점입니다. 우리가 잃을 수 있는 것 또한 중요합니다.
<토큰화 원칙에 기반한 원장 중심 시스템의 채택은 기술 발전을 가장하여 우리의 레이더망에 숨어 있는 CBDC의 트로이의 목마가 될 수 있습니다.
저는 토큰화의 혁신적 잠재력과 금융 부문에 가져올 수 있는 효율성을 잘 알고 있습니다.
그러나 더 광범위한 의미에 대해서도 경계해야 합니다.
The path towards a single ledger system could very well be the path to a centralized digital currency, changing the face of financial privacy, autonomy, and control in the digital age.
블랙록 CEO, 래리 핑크 인터뷰 전문
“다음 단계는 금융 자산의 토큰화, 즉 모든 주식과 채권에 고유 식별자(CUSIP)가 부여되고 하나의 총계정 원장에 기록되는 것입니다. 여러분과 저를 포함한 모든 투자자는 고유 번호 또는 신원을 갖게 될 것입니다. 이러한 접근 방식은 토큰화를 통해 디지털화함으로써 채권 및 주식과 관련된 불법 활동을 둘러싼 모든 문제를 해결할 수 있습니다. 더 중요한 것은 토큰화를 통해 모든 개인에게 맞는 전략을 맞춤화할 수 있다는 점입니다. 현재 채권 및 주식 결제와 관련된 비용을 고려할 때 즉각적인 결제의 이점을 누릴 수 있습니다. 모든 것이 토큰화된다면 거래는 원장의 한 줄 항목에 불과하기 때문에 즉각적으로 이루어질 것입니다. 이는 금융 자산에 대한 기술적 혁신을 의미한다고 생각합니다.”
“논의할 가치가 있는 또 다른 측면은 투표와 그에 수반되는 선택입니다. 주식의 소유자가 누구인지 매 순간 알 수 있다면 투표할 때가 되면 모든 개별 소유자를 식별하여 자신의 주식에 투표할 수 있습니다. 이것은 질문을 제기합니다: 이것이 뮤추얼 펀드의 종말인가? 많은 사람들이 뮤추얼 펀드를 단지 포장지에 불과하다고 생각할 수 있지만, 이것이 뮤추얼 펀드의 끝은 아닙니다. 하지만 앞으로 시장에 상품을 출시하는 지배적인 형태는 ETF(상장지수펀드) 형태가 될 것입니다.”
래리 핑크와의 블룸버그 인터뷰를 여기에서 시청하세요:
